国金证券:私募基金风险评价报告(2014三季度)|国金证券|私募|风险_新浪财经

  私募股权基金风险评价结出果实(三一节2014):

  州联系私募股权基金风险评价系统:显微解剖学束考察、历史被打败风险、四大历史:历史的最大撤离及其相互关系。内侧,历史业绩所有的动摇(规范偏差)和历史业绩与义卖市场索引相关性鉴定人的是制造所有的业绩体现的风险命运,历史的被打败风险和在历史中最大的离开是行动迟缓的的。,仅从亏损的角度测制造风险。

  州联系私募基金风险评价系统以绝对规范区别对待缓缓地变化或开展,分担者评价的制造和直尺被区别对待为R,它区别缓缓地变化或开展与详细缓缓地变化或开展。。

  普通284家当管事(现期仅对着干“股本权益对冲战术-多头战术”制造当管事)、871只指导型私募基金(含股本权益对冲战术-多头战术796只,(全球)微观战术6,股本权益套期保值战术9种短期套期保值战术,事情驱动器战术——1个私募,前进地战术指导12,复合战术3,股本权益套期保值战术-义卖市场中立战术30,绝对诉讼费战术——绝对诉讼费套利战术5,9经常地进项战术分担者了礼物的评价。。

  三一节私募股权基金平均数的风险系数,它在2014的两个一节少量了大概任一百分点。。分担者礼物评价的871种制造,开腰槽高风险、卫星高风险、中风险、中低度风险、在低风险程度的制造定量是412。、232、128、82、17,占比别离为、、、、。除经外传说的股本权益套期保值战术外,支持物战术,经常地进项战术、股本权益对冲战术-义卖市场中性战术与绝对诉讼费战术-绝对诉讼费套利战术的私募拽紧或扯紧根本均说出寻求生产商低风险~中风险区域内,(全球)微观战术、短期套期保值战术、事情驱动器战术、私募基金的前进地战术大半是居中风险高风险。

  合计284家当管事(现期仅对着干“股本权益对冲战术-多头战术”制造当管事)分担者风险评价,详细结出果实象征:

  低风险地面无直尺,耀之、容积本钱、星状耳石、兆信、抱负、泓德、新同方7家当管事风险缓缓地变化或开展是中低度风险区域。

  包含人寰印度莫卧儿帝国的地方长官的生长、诚盛、翼虎、景良、银帆、捍卫战士、铭远、中睿合银等32家(占比11%)当管事风险缓缓地变化或开展是中风险区域。20名私营建立干练的人,他们曾经经纪了三年。,8家在现期国金私募评级中开腰槽束五星级评价,5开腰槽四星级评定。,65%的直尺是以把持风险为根底的。,取等等良好的归结为。。

  包含大公园、多元调和、昊润、尊嘉、布达、鸿道、金海、冬泉谷、天马、泽熙、励石、润晖、珺容等73家(占比约26%)当管事风险缓缓地变化或开展是卫星高风险。50名私营建立干练的人,他们曾经经纪了三年。,14家在现期国金私募评级中开腰槽束五星级评价,10开腰槽四星级评定。,近48%的直尺表面高级的的风险。,开腰槽高级的的吸引。

  另有172(约60%)的直尺是高风险程度。,内侧,79名直尺的风险要素大于1。。

  三一节指导型私募股权基金风险评价结出果实

  礼物评价使靠近日期为经受住评价日/吐艳日期。,极少数的制造鉴于书信发行要素脱去到2014年10月前一些经常在白天地,各阶段评级根源工夫为以使靠近工夫为基点进步的继承某年级的学生(12月)、二年(24个月)和三年(36个月)。

  普通284家当管事(现期仅对着干“股本权益对冲战术-多头战术”制造当管事)、871只指导型私募基金(含股本权益对冲战术-多头战术796只,(全球)微观战术6,股本权益套期保值战术9种短期套期保值战术,事情驱动器战术——1个私募,前进地战术指导12,复合战术3,股本权益套期保值战术-义卖市场中立战术30,绝对诉讼费战术——绝对诉讼费套利战术5,9经常地进项战术分担者了礼物的评价。。

  三一节私募股权基金平均数的风险系数,它在2014的两个一节少量了大概任一百分点。。分担者礼物评价的871种制造,开腰槽高风险、卫星高风险、中风险、中低度风险、在低风险程度的制造定量是412。、232、128、82、17,占比别离为、、、、。除经外传说的股本权益套期保值战术外,支持物战术,经常地进项战术、股本权益对冲战术-义卖市场中性战术与绝对诉讼费战术-绝对诉讼费套利战术的私募拽紧或扯紧根本均说出寻求生产商低风险~中风险区域内,(全球)微观战术、短期套期保值战术、事情驱动器战术、私募基金的前进地战术大半是居中风险高风险。

  鉴于直尺对大半数制造采用了抄写手术战术。,风险评价结出果实象征,完全同样的直尺具有相等的的风险要素。,因而,风险评价结出果实的影象的清晰度在直尺没有人。。不计股本权益套期保值战术不计,股市中的牛市战术,鉴于各类战术中使靠近2014年三一节运转满某年级的学生的制造及从属当管事定量较小地,因而,这一时间的目的仅仅是片面的风险评价。。284名干练的人风险评价结出果实(下表):

  低风险地面无直尺,耀之、容积本钱、星状耳石、兆信、抱负、泓德、新同方7家当管事风险缓缓地变化或开展是中低度风险区域。

  包含人寰印度莫卧儿帝国的地方长官的生长、诚盛、翼虎、景良、银帆、捍卫战士、铭远、中睿合银等32家(占比11%)当管事风险缓缓地变化或开展是中风险区域。20名私营建立干练的人,他们曾经经纪了三年。,8家在现期国金私募评级中开腰槽束五星级评价,5开腰槽四星级评定。,65%的直尺是以把持风险为根底的。,取等等良好的归结为。。

  包含大公园、多元调和、昊润、尊嘉、布达、鸿道、金海、冬泉谷、天马、泽熙、励石、润晖、珺容等73家(占比约26%)当管事风险缓缓地变化或开展是卫星高风险。50名私营建立干练的人,他们曾经经纪了三年。,14家在现期国金私募评级中开腰槽束五星级评价,10开腰槽四星级评定。,近48%的直尺表面高级的的风险。,开腰槽高级的的吸引。

  另有172(约60%)的直尺是高风险程度。,内侧,79名直尺的风险要素大于1。。

扮演角色1私募股权基金当管事风险评价结出果实(仅股本权益套期保值)多战术制造
中低度风险
上海耀智资产指导集中性(少量地责任使无空闲公司) 北京的旧称容积本钱指导股份少量地公司 北京的旧称星状耳石使充满请教股份少量地公司 江苏赵新资产指导股份少量地公司 深圳抱负使充满股份股份少量地公司 东莞宏德使充满请教股份少量地公司
深圳新搞两性关系使充满请教股份少量地公司
中风险
广州世富生长使充满公司(少量地责任使无空闲公司) 北京的旧称诚晟使充满顾问股份少量地公司 深圳使充满请教股份少量地公司 深圳京良使充满请教股份少量地公司 西藏银帆使充满请教股份少量地公司 西安庄之灵韵书信技术股份少量地公司
深圳铭源使充满顾问股份少量地公司 深圳钟瑞何音使充满请教股份少量地公司 深圳恒恒使充满请教股份少量地公司 成都经纪使充满请教股份少量地公司 北京的旧称和德丰泰使充满请教股份少量地公司 富顺使充满指导请教(上海)股份少量地公司
北京的旧称神农使充满请教股份少量地公司 上海乾新使充满请教股份少量地公司 上海京福使充满请教股份少量地公司 上海玫瑰雀使充满开展集中性 北京的旧称市天丰使充满请教股份少量地公司 福建超盛使充满股份少量地公司
北京的旧称瑞策使充满请教股份少量地公司 北京的旧称九福使充满请教股份少量地公司 深圳骏丰资产指导股份少量地公司 上海博冠使充满请教股份少量地公司 深圳瀚信资产指导股份少量地公司 深圳禾牧资产指导股份少量地公司
深圳道益资产指导股份少量地公司 上海宝银胜使充满请教股份少量地公司 上海六沃使充满股份少量地公司 上海丰宇使充满股份少量地公司 上海攀鑫使充满请教股份少量地公司 广州玉田财务书信请教股份少量地公司
西藏脾气暴躁的人使充满指导股份少量地公司 上海博宜使充满请教股份少量地公司    
卫星高风险
上海大浦资产指导股份少量地公司 深圳多元调和使充满顾问股份少量地公司 上海昊润资产指导股份少量地公司 北京的旧称尊嘉资产指导股份少量地公司 上海布达使充满请教股份少量地公司 北京的旧称鸿涛使充满指导股份少量地公司
南宁金海使充满理财集中性 回零弹簧市冬泉谷使充满指导配合股份少量地公司 深圳天马资产指导股份少量地公司 上海浙黑使充满请教股份少量地公司 上海离石使充满请教股份少量地公司 北京的旧称润晖资产指导股份少量地公司
上海军荣使充满请教股份少量地公司 深圳乌当资产指导股份少量地公司 北京的旧称喜马拉雅资产指导股份少量地公司 上海英雪使充满指导集中性(普通使无空闲) 江苏紫鑫使充满请教股份少量地公司 深圳金鹰使充满开展股份少量地公司
北京的旧称和保利使充满请教股份少量地公司 CIH Virus东汇使充满请教股份少量地公司 杭州惠安使充满请教股份少量地公司 北京的旧称道瑞兹使充满少量地责任公司 华容泰泰资产指导股份少量地公司 智信命运资产指导股份少量地公司
上海永进资产指导股份少量地公司 杭州亿方使充满股份少量地公司 上海成瑞使充满请教股份少量地公司 上海盛洋资产指导股份少量地公司 上海亿阳使充满请教股份少量地公司 深圳悟空使充满请教股份少量地公司
骏丰使充满指导请教(上海)股份少量地公司 上海桂福使充满请教股份少量地公司 重庆佩斯切成特定尺寸的木材使充满股份少量地公司 本色棉布恒恒使充满请教股份少量地公司 上海铭宇资产指导股份少量地公司 天津易欣安资产指导股份少量地公司
深圳恒德使充满请教股份少量地公司 上海靖西县使充满开展集中性 北京的旧称同瑞汇金使充满指导股份少量地公司 青岛源元资产指导请教股份少量地公司 深圳威德基金指导股份少量地公司 广东广锦使充满请教股份少量地公司
深圳榕使充满请教股份少量地公司 长荣Fu Ze资产指导(北京的旧称)股份少量地公司 深圳迈兴使充满股份少量地公司 深圳凤翔使充满请教股份少量地公司 深圳泰林资产指导股份少量地公司 深圳玖阳使充满指导使无空闲建立(少量地使无空闲)
奇纳河对外贸易让他人照管少量地责任公司 深圳东边前景资产指导股份少量地公司 北京的旧称舜阳舜本钱经纪集中性(少量地责任使无空闲公司) 上海鲤城资产指导股份少量地公司 广州创世祥使充满股份少量地公司 上海品正资产指导集中性(少量地责任使无空闲公司)
上海沃森资产指导股份少量地公司 淡好(北京的旧称)使充满请教股份少量地公司 深圳龙票资产指导股份少量地公司 深圳万里富达使充满请教股份少量地公司 天津寻求生产商于中世纪英语使充满指导股份少量地公司 深圳下水水使充满配合伙伴(少量地责任使无空闲公司)
广东金朝鲜蓟命运指导股份少量地公司 上海新蒲使充满请教股份少量地公司 深圳欧洲中部鲁博使充满指导股份股份少量地公司 上海汇立资产指导股份少量地公司 深圳浦邦恒盛使充满股份少量地公司 上海久益使充满股份少量地公司
大连红闯使充满请教股份少量地公司 上海洪湖使充满请教股份少量地公司 富恩得(北京的旧称)资产指导股份少量地公司 卡人绒促性素使充满指导股份少量地公司 北京的旧称金百荣使充满请教股份少量地公司 上海尚雅使充满请教股份少量地公司
北京的旧称吉吉生使充满请教股份少量地公司          
高风险
北京的旧称鼎飒使充满股份少量地公司 上海圆周水性好的人使充满请教股份少量地公司 上海瑞信使充满请教股份少量地公司 深圳瑞祥使充满请教股份少量地公司 深圳南汇金使充满请教股份少量地公司 上海大宝祥使充满请教股份少量地公司
深圳宇锦使充满股份少量地公司 深圳华阴精智资产指导股份少量地公司 上海精靈志创业使充满股份少量地公司 深圳明耀使充满请教股份少量地公司 福建永发使充满请教股份少量地公司 北京的旧称高鑫白罗使充满请教股份少量地公司
上海安定使充满请教股份少量地公司 深圳宜济安使充满请教股份少量地公司 武汉海川泽福使充满请教股份少量地公司 上海京林资产指导股份少量地公司 深圳迪诺使充满请教股份少量地公司 深圳洪山使充满请教股份少量地公司
上海鼎润使充满请教股份少量地公司 深圳上山裕富资产指导股份少量地公司 上海军福使充满请教股份少量地公司 上海恒福使充满请教股份少量地公司 深圳满森使充满股份少量地公司 上海崇阳使充满请教股份少量地公司
深圳全盛期源资产指导股份少量地公司 深圳枝城海威使充满股份少量地公司 上海保利使充满股份少量地公司 上海蔡瑞使充满请教股份少量地公司 上海石城使充满请教股份少量地公司 深圳常青资产指导股份少量地公司
天津前景使充满请教股份少量地公司 深圳明华顺德使充满请教股份少量地公司 深圳黄金使充满请教股份少量地公司 成都利华使充满股份少量地公司 景泰力丰资产指导股份少量地公司 北京的旧称俊创居住于资产指导股份少量地公司
广东瑞田使充满请教股份少量地公司 广东惠正使充满公司 彭元(北京的旧称)指导请教股份少量地公司 沈振中璐使充满顾问股份少量地公司 深圳旭星使充满请教股份少量地公司 上海明和使充满请教股份少量地公司
北京的旧称德奉化使充满请教股份少量地公司 浙江勘查资产指导股份少量地公司 耳使充满请教股份少量地公司 沈阳天马长大使充满请教股份少量地公司 金牛座指导请教(上海)股份少量地公司 珠海恒勤天琴资产指导股份少量地公司
广东新诉讼费使充满股份少量地公司 盈丰本钱指导股份少量地公司 北京的旧称郑正朴回族使充满请教股份少量地公司 北京的旧称运城使充满指导股份少量地公司 广东西部使充满请教股份少量地公司 上海鼎丰资产指导股份少量地公司
上海启润使充满请教股份少量地公司 深圳明白道理的资产指导股份少量地公司 上海桌面儿上使充满请教股份少量地公司 深圳龙腾资产指导股份少量地公司 广东银石使充满股份少量地公司 深圳剔长大使充满请教股份少量地公司
深圳凯宝资产指导股份少量地公司 宁波宝鸿使充满请教股份少量地公司 厦门普尔使充满指导股份少量地公司 上海哲弓使充满请教股份少量地公司 上海中枢使充满请教股份少量地公司 上海之德使充满请教股份少量地公司
四川光芒上智资产指导股份少量地公司 深圳上城资产指导股份少量地公司 上海国富使充满请教股份少量地公司 上海使充满请教股份少量地公司 深圳绿石资产指导股份少量地公司 北京的旧称浦来德资产指导股份少量地公司
深圳林园使充满请教股份少量地公司 北京的旧称景福荣元使充满请教股份少量地公司 上海谦石使充满请教股份少量地公司 北京的旧称元乐盛资产指导股份少量地公司 广州龙金使充满请教股份少量地公司 上海海浩使充满请教股份少量地公司
深圳华展金锋使充满请教股份少量地公司 深圳质朴资产指导股份少量地公司 上海使充满指导集中性 上海涪陵使充满请教股份少量地公司 青岛赢龙资产指导股份少量地公司 江苏瑞华使充满桩集团股份少量地公司
上海向阳性植物使充满股份少量地公司 千华使充满请教股份少量地公司 深圳银信使充满开展股份少量地公司 美国联汇财务指导(北京的旧称)股份少量地公司 上海州使充满股份少量地公司 上海一团糟道然资产指导股份少量地公司
绍兴冰刀使充满请教股份少量地公司 上海吉明使充满请教股份少量地公司 北京的旧称汉和汉化本钱指导股份少量地公司 成都鼎韬杰出使充满指导股份少量地公司 北京的旧称福克资产指导股份少量地公司 上海开世使充满请教股份少量地公司
北京的旧称鱼峰命运资产指导股份少量地公司 上海浦道使充满股份少量地公司 本色棉布康庄资产指导股份少量地公司 北京的旧称用羽毛装饰海使充满股份少量地公司 上海云腾使充满请教股份少量地公司 广东德惠使充满请教股份少量地公司
广州兆实使充满使无空闲公司 上海瑞基使充满股份少量地公司 深圳泰达鼎盛使充满指导公司 广东银田使充满股份少量地公司 陕西鑫鹏使充满指导顾问股份少量地公司 广东惠谷使充满股份少量地公司
北京的旧称阴暗使充满请教股份少量地公司 深圳恒盈使充满股份少量地公司 深圳泰国使充满请教股份少量地公司 广州金壳使充满股份少量地公司 本色棉布怡和轩使充满请教股份少量地公司 深圳外观使充满请教股份少量地公司
建源天华使充满指导(北京的旧称)股份少量地公司 深圳清水使充满请教股份少量地公司 深圳东边转瞬即逝的使充满指导股份少量地公司 广州穗福使充满请教股份少量地公司 广东寂静使充满请教股份少量地公司 上海中宇使充满股份少量地公司
深圳通渭资产指导股份少量地公司 本色棉布换挡使充满请教股份少量地公司 Zhejiang zhe Li与使充满请教股份少量地公司 深圳金石使充满请教股份少量地公司 湖北新海天使充满股份少量地公司 深圳黑鹰使充满请教股份少量地公司
上海张裕使充满指导集中性(总使无空闲) 深圳新思志使充满请教股份少量地公司 上海红浦资产指导集中性(少量地责任使无空闲公司) 深圳博恩使充满股份少量地公司 广东博源资产指导股份少量地公司 广州诗泽使充满请教股份少量地公司
上海少苏派使充满请教股份少量地公司 深圳元荣方德使充满请教股份少量地公司 上海公园使充满指导配合伙伴(少量地责任使无空闲公司) 深圳鼎豪使充满股份少量地公司 上海贝塔使充满请教股份少量地公司 深圳康城恒使充满股份少量地公司
上海证明追究使充满请教股份少量地公司 馨予使充满指导使无空闲公司(少量地责任使无空闲公司) 上海泰和上进资产指导股份少量地公司 福建雪球使充满请教股份少量地公司 北京的旧称彭城资产指导股份少量地公司 上海市双利建立开展股份少量地公司
上海永达使充满请教股份少量地公司 上海九歌使充满请教股份少量地公司 上海鸿益使充满请教股份少量地公司 五矿新阳使充满请教股份少量地公司 广东鼎足之势使充满请教股份少量地公司 上海通元使充满开展股份少量地公司
深圳富达使充满请教股份少量地公司 广东荣宏使充满股份少量地公司 深圳使充满生长建立 上海朴素地使充满请教股份少量地公司 深圳朝日使充满股份少量地公司 上海凯丝使充满股份少量地公司
上海万永使充满请教股份少量地公司 北京的旧称鑫生长使充满请教股份少量地公司 广东柘泉使充满请教股份少量地公司 上海塔使充满请教股份少量地公司 北京的旧称德源资产指导股份少量地公司 深圳野营地资产指导使无空闲公司(少量地责任使无空闲公司)
深圳东方的嘉鹰资产指导股份少量地公司 北京的旧称国淼使充满股份少量地公司 西藏新航空使充满请教股份少量地公司 上海力度资产指导集中性 宁波周军使充满请教股份少量地公司 深圳申益本钱指导股份少量地公司
深圳世策使充满股份少量地公司 北京的旧称铂亿鸿利资产指导股份少量地公司 上海智博方利资产指导股份少量地公司 北京的旧称宏盛资产指导集中性(少量地责任使无空闲公司)    

  寻求生产商:州联系追究所

  使用着的各类战术指导型私募基金制造的风险评价结出果实明细(使靠近2014年三一节)涉及齿顶。

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